2023 год падышоў да канца, і, азіраючыся на гэты год, міжнародны рынак сырой нафты ва ўмовах скарачэння здабычы АПЕК+ і геапалітычных хваляванняў можна ахарактарызаваць як непрадказальны, з узлётамі і падзеннямі.

1. Аналіз тэндэнцый цэн на міжнародным рынку сырой нафты ў 2023 годзе

У гэтым годзе міжнародныя ф'ючарсы на сырую нафту маркі Brent у цэлым прадэманстравалі тэндэнцыю да зніжэння, але цэнтр цяжару цэн значна зрушыўся. Па стане на 31 кастрычніка сярэдняя цана ф'ючарсаў на сырую нафту маркі Brent 2023 года складала 82,66 долара ЗША за барэль, што на 16,58% менш за сярэднюю цану мінулага года. Тэндэнцыя міжнародных цэн на сырую нафту ў гэтым годзе дэманструе характарыстыкі «цэнтра цяжару зрушыўся ўніз, спачатку з мінімуму, потым з максімуму», і на фоне павышэння працэнтных ставак у першай палове года ўзніклі розныя эканамічныя фактары, такія як банкаўскі крызіс у Еўропе і ЗША, што прывяло да зніжэння цэн на нафту на 16%. Пасля пачатку другой паловы года, дзякуючы падтрымцы многіх краін-вытворцаў нафты, такіх як скарачэнне здабычы АПЕК+, фундаментальныя паказчыкі пачалі праяўляцца, сукупнае скарачэнне здабычы АПЕК+ перавысіла 2,6 мільёна барэляў у дзень, што эквівалентна 2,7% сусветнай здабычы сырой нафты, што прывяло да росту цэн на нафту прыкладна на 20%, а ф'ючэрсы на сырую нафту маркі Brent зноў вярнуліся ў высокі дыяпазон вышэй за 80 долараў за барэль.

Дыяпазон цаны на нафту маркі Brent у 2023 годзе складае ад 71,84 да 96,55 долараў за барэль, прычым найвышэйшы ўзровень прыпаў на 27 верасня, а найніжэйшы — на 12 чэрвеня. Асноўным аперацыйным дыяпазонам цаны на ф'ючарсы на сырую нафту маркі Brent у 2023 годзе з'яўляецца дыяпазон ад 70 да 90 долараў за барэль. Па стане на 31 кастрычніка ф'ючарсы на сырую нафту маркі WTI і Brent знізіліся на 12,66 долара за барэль і 9,14 долара за барэль адпаведна ў параўнанні з максімумам года.

Пасля пачатку кастрычніка з-за пачатку палесціна-ізраільскага канфлікту міжнародныя цэны на сырую нафту значна выраслі з-за прэміі за геапалітычны рызыка, але, паколькі канфлікт не паўплываў на здабычу буйных краін-вытворцаў нафты, рызыкі паставак аслаблі, а АПЕК і ЗША павялічылі здабычу сырой нафты, цэны на нафту адразу ўпалі. Канфлікт пачаўся 7 кастрычніка, і па стане на 19 кастрычніка ф'ючарсы на сырую нафту маркі Brent выраслі на 4,23 долара за барэль. Па стане на 31 кастрычніка ф'ючарсы на сырую нафту Brent складалі 87,41 долара за барэль, што на 4,97 долара за барэль менш, чым 19 кастрычніка, і знішчылі ўсе прыбыткі з часоў ізраільска-палесцінскага канфлікту.

II. Аналіз асноўных фактараў уплыву на міжнародны рынак сырой нафты ў 2023 годзе

У 2023 годзе ўзмацніўся як макраэканамічны, так і геапалітычны ўплыў на цэны на сырую нафту. Уплыў макраэканамічнай сітуацыі на сырую нафту ў асноўным сканцэнтраваны на баку попыту. У сакавіку гэтага года ў Еўропе і ЗША разгарэўся банкаўскі крызіс, у красавіку былі актыўна ўведзены рэзкія заўвагі Федэральнай рэзервовай сістэмы, у маі падняўся ціск на рызыку столі запазычанасці ў ЗША, а высокія працэнтныя стаўкі, выкліканыя павышэннем працэнтных ставак у чэрвені, ціснулі на эканоміку, а слабасць і мядзведжыя настроі на эканамічным узроўні непасрэдна падавілі міжнародныя цэны на нафту з сакавіка па чэрвень. Гэта таксама стала асноўным негатыўным фактарам, які паказаў, што міжнародныя цэны на нафту не могуць расці ў першай палове года. У геапалітычным плане пачатак ізраільска-палестынскага канфлікту 7 кастрычніка зноў узмацніў геапалітычную рызыку, і міжнародная цана на нафту вярнулася да высокага ўзроўню каля 90 долараў за барэль пры падтрымцы гэтага фактару, але пасля таго, як рынак перагледзеў рэальны ўплыў гэтай падзеі, заклапочанасць з нагоды рызык паставак сціхла, і цэны на сырую нафту ўпалі.

У цяперашні час, калі казаць пра асноўныя фактары ўплыву, іх можна абагульніць наступнымі аспектамі: ці паўплывае ізраільска-палестынскі канфлікт на здабычу буйных вытворцаў нафты, падаўжэнне скарачэнняў здабычы АПЕК+ да канца года, змякчэнне санкцый супраць Венесуэлы ЗША, рост здабычы сырой нафты ў ЗША да найвышэйшага ўзроўню ў годзе, развіццё інфляцыі ў Еўропе і ЗША, фактычныя паказчыкі попыту ў Азіі, павелічэнне здабычы ў Іране і змяненне настрояў трэйдараў.

У чым логіка валацільнасці міжнароднага рынку сырой нафты ў 2023 годзе? У якім кірунку будзе рухацца рынак сырой нафты ва ўмовах геапалітычнай нестабільнасці? 3 лістапада з 15:00 да 15:45 Longzhong Information запусціць прамую трансляцыю гадавога рынку ў 2023 годзе, якая дасць вам падрабязную інтэрпрэтацыю цаны на нафту, макраэканамічных гарачых кропак, фундаментальных паказчыкаў попыту і прапановы і прагнозаў будучых цэн на нафту, загадзя прагназуе сітуацыю на рынку ў 2024 годзе і дапамагае арыентавацца ў карпаратыўным планаванні!