Крызіс! Хімічны гігант папярэджвае! Страх ад рызыкі «скарачэння паставак»!

Нядаўна кампанія Covestro абвясціла, што яе завод па вытворчасці TDI магутнасцю 300 000 тон у Германіі перайшоў у форс-мажорную сітуацыю з-за ўцечкі хлору і не можа быць адноўлены ў кароткатэрміновай перспектыве. Папярэдне чакаецца, што пастаўкі адновяцца пасля 30 лістапада.

Кампанія BASF, якая таксама знаходзіцца ў Германіі, таксама пацярпела ад шкоды ад завода TDI магутнасцю 300 000 тон, які быў спынены на тэхнічнае абслугоўванне ў канцы красавіка і да гэтага часу не быў адноўлены. Акрамя таго, на заводзе BC кампаніі Wanhua таксама праводзіцца планавае тэхнічнае абслугоўванне. У кароткатэрміновай перспектыве еўрапейскія вытворчыя магутнасці TDI, якія складаюць амаль 25% ад агульнасусветных, знаходзяцца ў вакууме, і рэгіянальны дысбаланс паміж попытам і прапановай пагаршаецца.

«Выратавальны круг» транспартных магутнасцей быў перакрыты, і некалькі хімічных гігантаў абвясцілі аб надзвычайнай сітуацыі

Узровень вады ў рацэ Рэйн, якую можна назваць «жыццёва важнай артэрыяй» еўрапейскай эканомікі, знізіўся з-за высокіх тэмператур, і чакаецца, што некаторыя ключавыя ўчасткі ракі стануць непрыдатнымі для суднаходства з 12 жніўня. Метэаролагі прагназуюць, што засуха, верагодна, працягнецца ў бліжэйшыя месяцы, і прамысловы цэнтр Германіі таксама можа паўтарыць тыя ж памылкі, пацярпеўшы ад больш сур'ёзных наступстваў, чым гістарычнае правал Рэйна ў 2018 годзе, тым самым пагоршыўшы цяперашні энергетычны крызіс у Еўропе.

Плошча ракі Рэйн у Германіі дасягае амаль адной траціны тэрыторыі Германіі і працякае праз некалькі найважнейшых прамысловых раёнаў Германіі, такіх як Рурская вобласць. Да 10% хімічных перавозак у Еўропе выкарыстоўваецца па Рэйне, у тым ліку сыравіны, угнаенняў, прамежкавых прадуктаў і гатовых хімічных рэчываў. У 2019 і 2020 гадах на Рэйн прыпадала каля 28% нямецкіх хімічных перавозак, і нафтахімічная лагістыка такіх хімічных гігантаў, як BASF, Covestro, LANXESS і Evonik, моцна залежыць ад перавозак па Рэйне.

У цяперашні час сітуацыя з прыродным газам і вугалем у Еўропе адносна напружаная, і ў гэтым месяцы афіцыйна ўступіла ў сілу эмбарга ЕС на расійскі вугаль. Акрамя таго, з'явіліся навіны аб тым, што ЕС таксама прыме меры супраць «Газпрома». Гэтыя шакавальныя навіны прагучалі ў сусветнай хімічнай прамысловасці. У якасці трывожнага сігналу многія хімічныя гіганты, такія як BASF і Covestro, выпусцілі раннія папярэджанні аб бліжэйшай будучыні.

Паўночнаамерыканскі гігант угнаенняў Mosaic адзначыў, што сусветная вытворчасць сельскагаспадарчых культур скарачаецца з-за неспрыяльных фактараў, такіх як канфлікт паміж Расіяй і Украінай, працяглыя высокія тэмпературы ў Еўропе і ЗША, а таксама прыкметы засухі на поўдні Бразіліі. Што тычыцца фасфатаў, Лег Мэйсан чакае, што экспартныя абмежаванні ў некаторых краінах, верагодна, будуць падоўжаны да канца года і ў 2023 годзе.

Кампанія па вытворчасці спецыяльных хімічных рэчываў Lanxess заявіла, што газавае эмбарга будзе мець «катастрафічныя наступствы» для нямецкай хімічнай прамысловасці, бо найбольш газаёмістыя заводы закрыюць вытворчасць, а іншым давядзецца скараціць аб'ёмы вытворчасці.

Найбуйнейшы ў свеце дыстрыб'ютар хімічнай прадукцыі, кампанія Bruntage, заявіла, што рост цэн на энерганосьбіты паставіць еўрапейскую хімічную прамысловасць у нявыгаднае становішча. Без доступу да таннай энергіі сярэднетэрміновая і доўгатэрміновая канкурэнтаздольнасць еўрапейскай хімічнай прамысловасці пацерпіць.

Бельгійская кампанія Azelis, дыстрыб'ютар спецыялізаваных хімікатаў, заявіла, што ў глабальнай лагістыцы, асабліва ў перамяшчэнні тавараў з Кітая ў Еўропу ці Амерыку, існуюць пастаянныя праблемы. Узбярэжжа ЗША пакутуе ад недахопу працоўнай сілы, запаволення афармлення грузаў і недахопу кіроўцаў грузавікоў у ЗША і Еўропе, што ўплывае на перавозкі.

Кавестра папярэдзіў, што нарміраванне прыроднага газу на працягу наступнага года можа прымусіць асобныя вытворчыя магутнасці працаваць на нізкіх нагрузках або нават цалкам спыніцца, у залежнасці ад ступені скарачэння паставак газу, што можа прывесці да поўнага калапсу вытворчых і паставак і паставіць пад пагрозу тысячы працоўных месцаў.

BASF неаднаразова папярэджваў, што калі пастаўкі прыроднага газу ўпадуць ніжэй за 50% ад максімальнага попыту, яму давядзецца скараціць або нават цалкам закрыць найбуйнейшую ў свеце інтэграваную базу хімічнай вытворчасці — нямецкую базу ў Людвігсхафене.

Швейцарскі нафтахімічны гігант INEOS заявіў, што кошт сыравіны для яго еўрапейскіх аперацый недарэчна высокі, а канфлікт паміж Расіяй і Украінай і выніковыя эканамічныя санкцыі супраць Расіі прынеслі «вялікія праблемы» цэнам на энерганосьбіты і энергетычнай бяспецы ва ўсёй еўрапейскай хімічнай прамысловасці.

Праблема «захраслай шыі» працягваецца, і трансфармацыя пакрыццяў і ланцугоў хімічнай прамысловасці непазбежная.

Хімічныя гіганты, якія знаходзяцца за тысячы кіламетраў адсюль, часта папярэджвалі, правакуючы крывавыя буры. Для айчынных хімічных кампаній найважнейшым з'яўляецца ўплыў на іх уласны прамысловы ланцужок. Мая краіна мае моцную канкурэнтаздольнасць у прамысловым ланцужку нізкага класа, але ўсё яшчэ слабая ў высакаякаснай прадукцыі. Падобная сітуацыя назіраецца і ў сучаснай хімічнай прамысловасці. У цяперашні час сярод больш чым 130 ключавых асноўных хімічных матэрыялаў у Кітаі 32% гатункаў усё яшчэ не выраблены, а 52% гатункаў усё яшчэ залежаць ад імпарту.

У сегменце вытворчасці пакрыццяў таксама выкарыстоўваецца шмат сыравіны, адабранай з замежных вытворцаў. DSM — у вытворчасці эпаксідных смол, Mitsubishi і Mitsui — у вытворчасці растваральнікаў; Digao і BASF — у вытворчасці пенагаснікаў; Sika і Valspar — у вытворчасці ацвярджальнікаў; Digao і Dow — у вытворчасці змочвальных агентаў; WACKER і Degussa — у вытворчасці дыяксіду тытана; Chemours і Huntsman — у вытворчасці дыяксіду тытана; Bayer і Lanxess — у вытворчасці пігментаў.

Імклівы рост цэн на нафту, дэфіцыт прыроднага газу, эмбарга на пастаўкі вугалю Расіяй, тэрміновыя пастаўкі вады і электраэнергіі, а цяпер яшчэ і транспартная блакаванне, што таксама непасрэдна ўплывае на пастаўкі многіх высакаякасных хімічных рэчываў. Калі імпарт высакаякаснай прадукцыі будзе абмежаваны, нават калі не ўсе хімічныя прадпрыемствы пацерпяць ад гэтага, яны пацерпяць у рознай ступені ў выніку ланцуговай рэакцыі.

Нягледзячы на ​​тое, што існуюць айчынныя вытворцы аднаго тыпу, большасць высокакласных тэхнічных бар'ераў немагчыма пераадолець у кароткатэрміновай перспектыве. Калі кампаніі ў галіне ўсё яшчэ не могуць карэктаваць свае ўласныя веды і кірунак развіцця і не звяртаць увагі на навукова-тэхнічныя даследаванні і распрацоўкі і інавацыі, такая праблема "захраслай шыі" будзе працягваць гуляць важную ролю, і тады яна будзе пацярпець пры кожнай замежнай форс-мажорнай сітуацыі. Калі хімічны гігант за тысячы кіламетраў трапляе ў аварыю, непазбежна, што сэрца будзе падрапана, і трывога будзе ненармальнай.

Кошты на нафту вярнуліся да ўзроўню паўгадовай даўніны, гэта добра ці дрэнна?

З пачатку гэтага года тэндэнцыю міжнародных цэн на нафту можна ахарактарызаваць як ваганні. Пасля двух папярэдніх хваль узлётаў і падзенняў сённяшнія міжнародныя цэны на нафту вярнуліся да ваганняў каля 90 долараў за барэль да сакавіка гэтага года.

Паводле ацэнак аналітыкаў, з аднаго боку, чаканні слабога аднаўлення эканомікі на замежных рынках у спалучэнні з чаканым ростам паставак сырой нафты будуць стрымліваць рост цэн на нафту ў пэўнай ступені; з іншага боку, цяперашняя сітуацыя з высокай інфляцыяй стварыла станоўчую падтрымку цэнам на нафту. У такіх складаных умовах бягучыя міжнародныя цэны на нафту знаходзяцца ў цяжкім становішчы.

Інстытуты, якія займаюцца аналізам рынку, адзначаюць, што бягучая сітуацыя з дэфіцытам сырой нафты працягваецца, і ніжняя падтрымка цэн на нафту адносна стабільная. Аднак з новым прагрэсам у перамовах па ядзернай праграме Ірана рынак таксама чакае зняцця забароны на пастаўкі іранскіх сырых нафтапрадуктаў на рынак, што яшчэ больш аказвае ціск на цэны на нафту. Іран з'яўляецца адным з нямногіх буйных вытворцаў нафты на сучасным рынку, які можа значна павялічыць здабычу. Ход перамоваў па ядзернай здзелцы з Іранам стаў найбуйнейшай зменнай на рынку сырой нафты ў апошні час.

Рынкі сканцэнтраваны на перамовах па ядзернай здзелцы з Іранам

Апошнім часам занепакоенасць перспектывамі эканамічнага росту аказала ціск на цэны на нафту, але структурная напружанасць з боку прапановы нафты стала ніжняй падтрымкай для цэн на нафту, і цэны на нафту сутыкаюцца з ціскам як з боку росту, так і з боку падзення. Аднак перамовы па іранскай ядзернай праблеме прынясуць на рынак патэнцыйныя зменныя, таму яна таксама стала цэнтрам увагі ўсіх бакоў.

Інфармацыйнае агенцтва па сыравінных таварах Longzhong Information адзначыла, што перамовы па іранскім ядзерным пытанні з'яўляюцца важнай падзеяй на рынку сырой нафты ў бліжэйшай будучыні.

Нягледзячы на ​​тое, што ЕС заявіў, што ў бліжэйшыя некалькі тыдняў будзе працягваць прасоўваць перамовы па ядзернай праграме Ірана, а Іран таксама заявіў, што адкажа на «тэкст», прапанаваны ЕС, у бліжэйшыя некалькі дзён, Злучаныя Штаты не зрабілі выразнай заявы па гэтым пытанні, таму ўсё яшчэ існуе нявызначанасць адносна канчатковых вынікаў перамоваў. Таму цяжка адмяніць іранскае нафтавае эмбарга за адну ноч.

Аналіз Huatai Futures адзначыў, што паміж ЗША і Іранам усё яшчэ існуюць рознагалоссі па ключавых умовах перамоваў, але не выключаецца магчымасць дасягнення нейкага прамежкавага пагаднення да канца года. Перамовы па ядзернай праграме з Іранам — адна з нямногіх энергетычных карт, якімі могуць разыграць ЗША. Пакуль перамовы па ядзернай праграме з Іранам магчымыя, іх уплыў на рынак будзе заўсёды існаваць.

Huatai Futures адзначыла, што Іран — адна з нямногіх краін на сучасным рынку, якая можа значна павялічыць здабычу, а аб'ём іранскай нафты, які знаходзіцца на моры і сушы, складае амаль 50 мільёнаў барэляў. Пасля зняцця санкцый гэта будзе мець большы ўплыў на кароткатэрміновы рынак нафты.